صحتسنجی شده 
چرا میتوانید به سرمایهگذاری در طلا معمولاً بازدهی بیشتری نسبت به مسکن داشته و نقدشوندگی آن هم بسیار بالاتر است. در این راهنما تفاوتهای طلا و مسکن را از نظر بازدهی، نقدشوندگی، ریسک و میزان سرمایه بررسی میکنیم تا بتوانید بهترین گزینه را انتخاب کنید.
مقایسه بازدهی طلا و ملک؛ اعداد چه میگویند؟
اولین و جذابترین معیار برای هر سرمایهگذار، میزان بازدهی دارایی در گذشته است. آمارهای رسمی نشان میدهد که در بازههای میانمدت و بلندمدت، طلا عملکرد بهتری نسبت به مسکن داشته است.
بازدهی طلا و مسکن در ۵ سال گذشته چقدر بوده؟ (۱۳۹۹ تا ۱۴۰۴)
در این دوره طلا با اقتدار بر صدر جدول بازدهی تکیه داده. قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار از حدود ۱.۲ میلیون تومان در سال ۱۳۹۹ به نزدیکی ۱۰.۶ میلیون تومان در سال ۱۴۰۴ رسیده که نشاندهنده بازدهی خیرهکننده ۸۰۰ درصدی است.
در همین مدت بازار مسکن بازدهی حدود ۳۵۰ درصدی را ثبت کرد که از نرخ تورم عمومی کمتر است. این آمار نشان میدهد در دورههای جهش تورمی، طلا واکنش بسیار سریع و شدیدتری نشان میدهد.
عملکرد طلا و مسکن در بازه ۱۲ ساله چطور بوده؟ (۱۳۹۲ تا ۱۴۰۳)
آمارهای بانک مرکزی نشان میدهد در دورههای بلندمدتتر هم برتری با طلاست. در فاصله سالهای ۱۳۹۲ تا ۱۴۰۳ متوسط قیمت مسکن در تهران حدود ۲۲ برابر شده. این در حالی است که قیمت طلا در همین بازه زمانی رشد شگفتانگیز ۶۰ برابری را تجربه کرده.
به زبان سادهتر اگر سال ۱۳۹۲ در طلا سرمایهگذاری میکردید، ارزش داراییتان امروز سه برابر بیشتر از حالتی بود که همان پول را صرف خرید ملک کرده بودید.
| دوره زمانی | بازدهی طلا | بازدهی مسکن | برنده |
|---|---|---|---|
| ۵ ساله | ۸۰۰ درصد | ۳۵۰ درصد | طلا |
| ۱۲ ساله | ۶۰ برابر | ۲۲ برابر | طلا |
نکته مهمی که نباید از آن غافل شد، ماهیت بازار مسکن است. این بازار دورههای رکود طولانیتری نسبت به دورههای رونق دارد. بنابراین سرمایه شما در مسکن گاهی برای چند سال متوالی رشد چشمگیری ندارد؛ موردی که در بازار طلا کمتر دیده میشود.
مقایسه طلا و ملک از نظر نقدشوندگی
نقدشوندگی یعنی سرعت و سهولت تبدیل یک دارایی به پول نقد. این فاکتور در شرایط اضطراری یا موقع بروز فرصتهای بزرگ برای سرمایهگذاری اهمیت حیاتی دارد.
طلا: پادشاه نقدشوندگی
بین همه داراییهای مالی طلا راحتتر از همه به پول نقد تبدیل میشود. طلافروشیها، صرافیها و حتی پلتفرمهای آنلاین همیشه آماده خرید طلا به قیمت روز هستند. فرقی ندارد در شرایط رکود هستیم یا یا رونق؛ طلا همیشه مشتری دارد و هزینههای جانبی فروش آن ناچیز و در حد صفر است.
مسکن: دارایی کمتحرک
ملک در نقطه مقابل طلا قرار دارد و فروش آن فرآیندی زمانبر است که از چند هفته تا چندین ماه طول میکشد. هزینههای جانبی مانند کمیسیون، مالیات بر فروش و هزینههای دفتری هم بخش بزرگی از سرمایه شما را میبلعد.
| ویژگی | طلا | مسکن |
|---|---|---|
| نقدشوندگی | فوری | چند هفته تا چند ماه |
| پلتفرم فروش | طلافروشیها، صرافیها، پلتفرمهای آنلاین | مشاوران املاک، فروش شخصی |
| هزینه نقدشوندگی | پایین (کارمزد جزئی) | بالا (کمیسیون، مالیات، محضر) |
| شرایط فروش | همیشه خریدار دارد | در رکود خریدار کم میشود |
مقایسه طلا و ملک از نظر سرمایه مورد نیاز
یکی از مهمترین موانع ورود به بازارهای سرمایهگذاری، حداقل سرمایه مورد نیاز است. مقایسه ساده نشان میدهد طلا برای طیف وسیعتری از سرمایهگذاران قابل دسترس است.
ورود به بازار طلا:
- خرید آنلاین طلای آب شده: از ۱۰۰ هزار تومان
- سکه ۱ گرمی: حدود ۱۰.۵ میلیون تومان
- ربع سکه بهار آزادی: حدود ۳۳ میلیون تومان
حتما بخوانید: چطور وارد بازار طلا شویم و ضرر نکنیم؟
ورود به بازار مسکن:
- آپارتمان کوچک در تهران: حداقل ۲ میلیارد تومان
- زمین در حومه شهر: حداقل ۵۰۰ میلیون تومان
- واحد تجاری کوچک: حداقل ۱ میلیارد تومان
هرچند گزینههایی مانند خرید اوراق مسکن وجود دارد، اما ماهیت آن با مالکیت مستقیم ملک متفاوت است.
مقایسه طلا و ملک از نظر ریسکهای سرمایهگذاری
هر سرمایهگذاری ریسکهای خودش را دارد که شناخت آنها برای تصمیمگیری آگاهانه ضروری است.
ریسکهای سرمایهگذاری در طلا
- نوسان قیمت: قیمت طلا به شدت به نرخ دلار و قیمتهای جهانی وابسته است و گاهی در کوتاهمدت نوسان شدیدی را تجربه میکند.
- ریسک نگهداری: طلای فیزیکی یک دارایی قابل حمل است و همواره ریسک گم شدن یا دزدیده شدن آن وجود دارد.
- ریسک تقلب: در خرید طلای آبشده فیزیکی، بهخصوص از مراکز نامعتبر ریسک خرید طلای تقلبی یا با عیار پایین وجود دارد.
- هزینههای جانبی: در خرید طلای زینتی، هزینههایی مانند اجرت ساخت و مالیات بر ارزش افزوده، بخشی از قیمت نهایی است اما هنگام فروش بازنمیگردند.
خرید طلای آب شده آنلاین از پلتفرمهای معتبر مثل والگلد بخش مهمی از این ریسکها را از بین میبرد. والگلد با داشتن مجوزهای قانونی و ذخایر طلای فیزیکی، اصالت طلای خریداری شده را تضمین میکند.
ریسکهای سرمایهگذاری در ملک:
- رکود بازار: بازار مسکن در ایران مدتهاست وارد رکود طولانی شده و فروش ملک با قیمت مناسب دشوار است.
- هزینههای نگهداری: ملک بر خلاف تصور عموم یک دارایی پرهزینه است. هزینههایی مانند تعمیرات و استهلاک به مرور زمان از بازدهی شما میکاهد.
- مشکلات حقوقی: املاک قولنامهای، دارای معارض یا مشکلات ورثهای سرمایه شما را برای سالها در باتلاق چالشهای قانونی غرق میکنند.
- آسیبپذیری فیزیکی: بلایای طبیعی مانند زلزله و سیل یا جنگ ارزش ملک را به شدت کاهش داده یا آن را به کلی از بین میبرند.
مقایسه طلا و ملک از نظر نیاز به تجربه و دانش
دانش تخصصی در هر بازاری مزیت محسوب میشود، اما سطح نیاز به آن در این دو بازار کاملا متفاوت است.
طلا: ساده اما نیازمند دقت
خرید طلا نیاز به دانش عمیق ندارد، اما آشنایی با مفاهیم پایه مثل عیار، اجرت ساخت و قیمتگذاری ضروری است. مهمترین نکته، خرید از پلفترمهای معتبر برای جلوگیری از تقلب است.
مسکن: پیچیده و چندوجهی
سرمایهگذاری موفق در مسکن نیازمند شناخت محلهها، روند توسعه شهری، قوانین شهرداری، استعلامات قانونی و مسائل حقوقی است. اشتباه در انتخاب موقعیت یا نوع ملک، بازدهی را به شدت کاهش میدهد.
مزایا و معایب سرمایه گذاری در ملک
- درآمدزایی ثابت: با اجاره ملک جریان نقدینگی ماهیانه و مطمئن خواهید داشت. مثلاً یک آپارتمان ۵ میلیارد تومانی در تهران، ماهی ۲۰ میلیون تومان اجاره میرود.
- حفظ ارزش در بلندمدت: ملک حتی در دوران رکود هم روند صعودیاش را حفظ میکند؛ حتی اگر این روند کمتر از بازارهای دیگر باشد.
- امنیت روانی: داشتن ملک حس اطمینان میدهد؛ دیگر نگران افزایش اجارهبها یا تمدید قرارداد نخواهید بود. گاهی امکان تغییر کاربری از مسکونی به تجاری هم دارید.
- سپر تورمی: در ایران که تورم سالانه بالای ۳۰ درصد است، ملک خودش را با تورم هماهنگ میکند؛ یعنی هر سال حداقل به اندازه نرخ تورم رشد میکند.
- نیاز به سرمایه کلان: ورود به بازار مسکن نیازمند بودجه هنگفت است که دستکم از ۵۰۰ میلیون تومان شروع میشود.
- هزینههای جانبی و استهلاک: برای سرمایهگذاری باید کمیسیون مشاور املاک، هزینه تعمیرات، شارژ ساختمان، عوارض شهرداری و استهلاک سالانه را بپردازید. همچنین هر آپارتمان یا مغازه سالی چند درصد از ارزشش را به خاطر فرسودگی از دست میدهد.
- ریسک بلایای طبیعی: زلزله، سیل، آتشسوزی یا حوادث غیرمترقبه هزینههای جبرانناپذیری روی دست مالک میگذارند.
- مشکلات حقوقی: هر ایراد کوچکی در سند یا مبایعهنامه ملک دردسرهای بزرگی برای سرمایهگذار ایجاد میکند.
- نقدشوندگی بسیار پایین: فروش ملک در دوران رکود گاهی تا یکسال زمان میبرد. تصور کنید نیاز فوری به پول داشته باشید اما ملکتان خریداری نداشته باشد.
مزایا و معایب سرمایه گذاری در طلا
- نقدشوندگی بینظیر: حتی در شرایط جنگ و بحران هم طلا در چند دقیقه در طلافروشیها یا سایتهای آنلاین به پول نقد تبدیل میشود.
- سرمایه بسیار کم: برخلاف ملک فقط با ۱۰۰ هزار تومان میتوانید طلای آبشده آنلاین بخرید.
- سپر تورم: نه فقط در ایران، بلکه در سراسر دنیا طلا بهترین و امنترین سپر در برابر تورم است و همیشه بیشتر از ارزهای دولتی رشد کرده.
- سرمایهگذاری آنلاین و بیدردسر: با خرید طلای آبشده به صورت آنلاین ریسک نگهداری طلا به صفر میرسد و همیشه و از هرجا به داراییتان دسترسی دارید.
- امکان نوسانگیری: اگر تحلیل بلد باشید، میتوانید از هر نوسان طلا سود ببرید؛ چیزی که در بازار مسکن ناممکن است.
- نوسان شدید: قیمت طلا گاهی در یک روز چندین درصد کم و زیاد میشود. این ویژگی برای کسانی که طاقت یا ریسکپذیری کمی دارند، آزاردهنده میشود.
- خطر سرقت و گم شدن: طلای فیزیکی (شمش یا زیورآلات) قابل سرقت است؛ مگر آنکه در صندوق بانکی نگهداری کنید که آن هم هزینه اجاره صندوق دارد. اگر هم گم شود، دیگر پیدا شدنی نیست.
- وابستگی به دلار و انس: هر خبر سیاسی یا اقتصادی در جهان به سرعت روی قیمت طلا تاثیر میگذارد.
- نداشتن درآمد جانبی: ملک را میتوانید اجاره دهید اما طلا چنین قابلیتی ندارد. البته بعضی طلافروشیها طلا را اجاره میکنند اما ریسک آن به شدت بالاست و توصیه نمیشود.
بیشتر بخوانید: سرمایه گذاری در طلا یا خودرو؟
جمعبندی
مقایسه بازدهی طلا با مسکن در بازههای میانمدت و بلندمدت نشان میدهد طلا سود بسیار بیشتری را نصیب سرمایهگذارانش کرده و از نظر نقدشوندگی هم شرایط به مراتب بهتری نسبت به مسکن دارد.
در نهایت سرمایهگذاری در طلا به لطف بازدهی بیشتر، نقدشوندگی عالی و نیاز به سرمایه اندک برای اکثر افراد و بهویژه نسل جوان ایدهآل است. در مقابل سرمایهگذاری در مسکن نیاز به سرمایه هنگفت و دید بلندمدت دارد که گروه محدودتری از آن برخوردار هستند.
| معیار | سرمایهگذاری در طلا | سرمایهگذاری در مسکن |
|---|---|---|
| میزان سرمایه | از ۱۰۰ هزار تومان | از حدود ۵۰۰ میلیون تومان |
| نقدشوندگی | فوری | بسیار پایین |
| بازدهی ۵ ساله | ۸۰۰ درصد | ۳۵۰ درصد |
| درآمد جانبی | ندارد | دارد (اجاره) |
| هزینه نگهداری | ندارد | هزینه تعمیر و استهلاک |
| ریسک اصلی | نوسان قیمت و سرقت | رکود بازار و عدم نقدشوندگی |
سوالات متداول
بله، قیمت طلا در ایران مستقیم از قیمت جهانی و نرخ دلار تأثیر میگیرد. هر تغییری در این دو فاکتور به سرعت در قیمت طلای داخلی منعکس میشود.
بله، خرید طلای آنلاین بهجای طلای فیزیکی مطمئن است؛ اما به شرطی که سراغ پلتفرمهای معتبر و شناختهشده مثل والگلد بروید. در صورت خرید از سایتهای نامعتبر ریسک کلاهبرداری بسیار بالاست.
در دوران رکود رشد قیمت مسکن بسیار کند یا حتی منفی میشود؛ اما طلا جهانی است و همیشه خریدار دستبهنقد دارد.
