طلا یا نقره؛ کدامیک سودآوری بیشتری دارد؟

طلا یا نقره، مسئله این است! اگر هدف‌تان از سرمایه‌گذاری، حفظ ارزش دارایی‌تان است، طلا انتخاب بهتری است. اما اگر دنبال فرصت برای سود بیشتر هستید نقره انتخاب جذاب‌تری برای سرمایه‌گذاری می‌تواند باشد اما به همان میزان ریسک ضرر بیشتر در آن وجود دارد.

برای سرمایه گذاری نقره بهتر است یا طلا؟

قبل از انتخاب طلا یا نقره برای سرمایه‌گذاری باید بتوانید به سوال کلیدی زیر پاسخ شفاف و مطمئن دهید:

«اصلا چرا می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید؟»

هر پاسخی که دهید در یکی از دو گروه زیر قرار می‌گیرید:

۱. هدف‌تان حفظ ارزش سرمایه و کاهش ریسک است

اگر پاسخ‌تان این است یعنی دنبال یک سرمایه‌گذاری محافظه‌کارانه هستید. در واقع:

• روی امنیت سرمایه‌تان حساس هستید.
• نمی‌خواهید ارزش پول‌تان در برابر تورم از بین برود.
• ترجیح می‌دهید بازدهی کمتر اما مطمئن‌تر باشد.

برای این گروه، سرمایه‌گذاری روی طلا گزینه بهتری است چون:

• طلا در بحران‌ها یک «دارایی امن» به‌شمار می‌آید.
• قیمت آن نسبت به نقره کمتر نوسان می‌کند.
• بانک‌های مرکزی دنیا طلا ذخیره می‌کنند، نه نقره!

۲. هدف‌تان بازدهی بیشتر است

اگر پاسخ‌تان این است «من دنبال سود بیشترم و با نوسان مشکلی ندارم» پس نقره انتخاب بهتری برایتان خواهد بود، چون:

• نقره نسبت به طلا نوسان بیشتری دارد، این یعنی فرصت سوددهی بیشتر.
• تقاضای صنعتی روی قیمت نقره اثر مستقیم دارد.
• نقره در دوره‌های رونق اقتصادی معمولا رشد بیشتری از طلا دارد.

مقایسه طلا و نقره، بررسی ۱۱ شاخص‌ کلیدی سرمایه‌گذاری

برای اینکه تشخیص دهیم نقره بهتر است یا طلا، باید آن‌ها را با معیارهای واقعی بسنجیم، نه با حدس و گمان. در ادامه، این دو فلز را براساس ۱۱ شاخص کلیدی سرمایه‌گذاری بررسی می‌کنیم تا ببینیم هرکدام در عمل چه عملکردی دارند.

۱. نوسان طلا در برابر نقره

وقتی از نوسان قیمت صحبت می‌کنیم یعنی می‌خواهیم بدانیم در طول مسیر سرمایه‌گذاری چقدر آمادگی تحمل بالا و پایین شدن قیمت را دارید. چون نوسان قیمت مشخص می‌کند چه میزان ریسک را باید تحمل کنید.
وقتی قیمت یک دارایی زیاد بالا و پایین می‌شود، سه اتفاق مهم می‌افتد:

1. ریسک ضرر کوتاه‌مدت بیشتر است. اگر قیمت دارایی ناگهان ریزش کند و شما تحمل ریسک نداشته باشید، تصمیم به فروش می‌گیرد و ضرر می‌کنید.
2. احتمال کسب سود در کوتاه‌مدت بیشتر است. در دارایی‌هایی با نوسان بالا مثل نقره احتمال دارد در عرض چند ماه به سود قابل ملاحظه‌ای برسید.
3. احساسات و روان شما تحت‌تاثیر قرار می‌گیرد. نوسان قیمت می‌تواند باعث استرس و تصمیم‌های هیجانی شود.

رفتار نوسانی طلا چگونه است؟

طلا نسبت به نقره رفتار آرام‌تری دارد، چون:

• بخش زیادی از تقاضای طلا توسط بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران بلندمدت است.
• طلا دارایی امن است؛ یعنی وقتی بازارها بحران دارند، مردم به سمت طلا می‌روند.
• قیمت طلا به سیاست‌های کلان اقتصادی و نرخ بهره وابسته است، نه چرخه‌های صنعتی لحظه‌ای.

رفتار نوسانی نقره چگونه است؟

نقره نوسان بیشتری نسبت به طلا دارد چون:

• تقاضای آن بیشتر جنبه صنعتی دارد.
• در دوره رونق صنعت، قیمتش بالا می‌رود
• در رکود اقتصادی، قیمتش سریع‌تر سقوط می‌کند. برای درک بهتر این موضوع می‌توانید ارزش نقره در دوران شیوع کرونا را بررسی کنید. در آن سال‌ها به دلیل شیوع کووید ۱۹ فعالیت کارخانه‌ها مختل شده بود و ارزش نقره کاهش چشمگیری داشت.

۲. عرضه جهانی و استخراج طلا در برابر نقره

یکی از فاکتورهای مهم در تعیین قیمت دارایی کمبود یا وفور عرضه آن است. یعنی باید بدانیم:

• تولید و استخراج این فلزات گرانبها در آینده افزایش پیدا می‌کند یا کاهش؟
• کاهش یا افزایش عرضه طلا یا نقره چه تاثیری روی ارزش سرمایه من دارد؟

وقتی فلزی کمیاب‌تر باشد و استخراج آن محدود شود، در بلندمدت ارزش آن افزایش پیدا می‌کند. حالا طلا و نقره در چه وضعیتی هستند؟

عرضه جهانی نقره

نقره بیشتر از معادن مس، سرب و روی به‌عنوان محصول جانبی استخراج می‌شود. یعنی حتی اگر قیمت نقره بالا برود، شرکت‌ها استخراج را افزایش نمی‌دهند، مگر اینکه نیاز به مس یا سرب وجود داشته باشد. به همین دلیل عرضه نقره:

• نامنظم و وابسته به وضعیت صنایع فلزات پایه است.
• قیمت نقره نوسان زیادی دارد.

عرضه جهانی طلا

عرضه طلا از دو بخش اصلی تشکیل می‌شود:

1. استخراج از معادن
2. بازیافت طلا

طبق گزارش سالانه ۲۰۲۴ سایت World Gold Council (شورای جهانی طلا) عرضه طلای جهانی (استخراج و بازیافت) روندی پایدار و نسبتا بدون نوسان دارد. این ساختار باعث می‌شود طلا یک دارایی کم‌ریسک و مناسب برای حفظ ارزش در بلند‌مدت باشد.

با توجه به این اطلاعات به نظر می‌رسد طلا ذاتا کمیاب‌تر از نقره است اما نقره از لحاظ عرضه بسیار فراوان‌تر است.

۳. مقایسه تقاضای طلا در برابر نقره

وقتی صحبت از مقایسه طلا و نقره می‌شود، در واقع می‌خواهیم بدانیم:
تقاضای جهانی طلا و نقره از کجا ناشی می‌شود و این تفاوت چه اثری روی نوسان و سود سرمایه‌گذاری دارد؟

تقاضای طلا

طبق داده‌های World Gold Council، تقاضای جهانی طلا به سه بخش اصلی تقسیم می‌شود:

1. سرمایه‌گذاری: شامل شمش طلا، سکه، صندوق‌های ETF و ذخایر بانک مرکزی، که مهم‌ترین عامل مقاومت طلا در بحران‌ها است. (بانک مرکزی را به زیر مجموعه سرمایه‌گذاری در نظر بگیرید.)
2. زیورآلات: مصرف شخصی، سنتی و مذهبی دارد و تقریبا نیمی از تقاضای خالص را تشکیل می‌دهد.
3. فناوری و صنعت: استفاده در الکترونیک، پزشکی و سایر صنایع تکنولوژیک.

این تنوع منابع تقاضا باعث می‌شود طلا دارایی مقاوم و نسبتا کم‌نوسان باشد و در شرایط مختلف اقتصادی عملکرد مثبت داشته باشد. در مقابل، نقره بیش از ۵۰ درصد تقاضایش صنعتی است و بخش سرمایه‌گذاری آن نسبتا کمتر است، به همین دلیل نوسان بیشتری دارد و برای سوددهی کوتاه‌مدت‌ (نسبت به طلا) جذاب‌تر است.

تقاضای نقره

براساس اطلاعات سایت The Silver Institute بیش از ۵۰٪ تقاضای نقره صنعتی است؛ مثل الکترونیک، تولید پنل‌های خورشیدی، تجهیزات پزشکی و لحیم‌کاری. بخش کوچکی نیز صرف تولید زیورآلات و نقره‌جات تزئینی می‌شود. سهم سرمایه‌گذاری (شمش، سکه، ETF) وجود دارد، اما به‌مراتب کمتر از طلاست. در نتیجه قیمت نقره به رونق یا رکود بخش صنعت حساس است؛ در دوره‌های رشد فناوری (مثل توسعه انرژی خورشیدی) نقره تقاضای بیشتری دارد و رشد می‌کند، اما در دوران رکود و بحران‌های اقتصادی نوسان منفی آن بسیار بیشتر است.

۴. مقایسه مقاومت طلا و نقره در برابر تورم و بحران‌های اقتصادی

وقتی تورم بالا می‌رود، ارزش پول نقد به‌سرعت کاهش پیدا می‌کند. شما امروز با ۱۰۰ میلیون تومان می‌توانید یک کالا بخرید، اما چند ماه بعد شاید با همان پول فقط نصف آن را بتوانید بخرید. در چنین شرایطی، دلتان می‌خواهد یک جواب سرراست برای این پرسش داشته باشید: «کدام دارایی ارزش واقعی پولم را حفظ می‌کند؟ طلا یا نقره؟»

طلا ذخیره‌کننده ارزش دارایی است. زیرا:

• عرضه جهانی طلا بسیار محدود است.
• بانک‌های مرکزی در دنیا طلا ذخیره می‌کنند اما نقره نمی‌خرند.
• طلا مصرف صنعتی کمتری دارد، یعنی بیشتر برای پس‌انداز و سرمایه‌گذاری است.

رفتار طلا در بحران‌های اقتصادی به شکل زیر است:

وضعیت اقتصادی	رفتار طلا
تورم بالا	قیمت رشد می‌کند.
بحران مالی و سقوط بورس	تقاضا افزایش می‌یابد.
بی‌اعتبار شدن پول ملی	تبدیل پول به طلا افزایش می‌یابد.

۵. نقد‌شوندگی طلا در برابر نقره

وقتی صحبت از نقد‌شوندگی می‌شود دنبال پاسخ این سوال هستیم: «اگر امروز پول لازم شوم، کدام سرمایه (طلا یا نقره) را راحت‌تر، سریع‌تر و با کمترین افت قیمت می‌توانم نقد کنم؟» پاسخ طلا است، چون:

• شبکه فروش گسترده دارد. در هر شهری که باشید کافی است به یک طلا فروشی مراجعه کنید.
• استانداردهای جهانی شناخته شده دارد، مثل سکه بهار آزادی، شمش ۹۹۹ و طلای آب‌شده.
• دارای ارزش بالا در حجم کم است. یک گرم طلا ارزش بسیار بیشتری از یک گرم نقره دارد، بنابراین نگهداری و حمل‌و‌نقل آن آسان‌تر است.

چالش‌های نقد‌شوندگی نقره چیست؟

موضوع این نیست که نقره بد است بلکه ارزش نقره نسبت به وزنش خیلی پایین‌تر از طلاست. فرض کنید می‌خواهید ۵۰ میلیون تومان سرمایه‌گذاری کنید. با این مبلغ می‌توانید حدود ۵ گرم طلای ۱۸ عیار بخرید که به راحتی در کیف یا جیب جا می‌گیرد، به سادگی حمل می‌شود و از همه مهم‌تر سریع فروخته می‌شود.
حالا اگر بخواهید همین مبلغ را نقره بخرید، تقریبا می‌توانید حدود ۲۵۰ گرم نقره خریداری کنید. یعنی به جای ۵ گرم باید حجم خیلی بیشتری نقره را حمل کنید. مشکل اصلی نقد‌شوندگی نقره همینجاست:

• وزن زیادی دارد.
• نگهداری و حمل آن سخت است.
• بازار خرده‌فروشی بسیار محدودی دارد.
• هر جایی نمی‌توانید برای فروش آن اقدام کنید.
• کارمزد و افت قیمت بیشتری دارد.

۶. نسبت طلا به نقره (GSR) یعنی چه و چه نقشی در سرمایه‌گذاری دارد؟

یکی از دغدغه‌های سرمایه‌گذاری طلا یا نقره این است: «چطور بفهمم الان زمان مناسب خرید نقره است یا طلا؟» تا قبل از این شما فقط قیمت‌ها را می‌بینید و حدس می‌زنید. اما با نسبت طلا به نقره (Gold/Silver Ratio) می‌توانید تحلیل کنید و تشخیص دهید کدام فلز بیشتر ارزش‌گذاری شده و کدامیک کمتر. در واقع نسبت طلا به نقره یک ابزار تصمیم‌گیری است.

این نسبت از فرمول زیر به دست می‌آید و نشان می‌دهد که برای خرید یک واحد طلا چند واحد نقره لازم است:

برای مثال فرض کنید داده‌های زیر را داریم:

دلار ۴۰۰۰ =قیمت اونس طلا

دلار ۴۸ =قیمت اونس نقره

۸۳ =۴۸ ÷ ۴۰۰۰ =نسبت طلا به نقره

یعنی برای خرید یک اونس طلا باید ۸۳ اونس نقره پرداخت کنید.

کاربرد نسبت طلا به نقره در سرمایه‌گذاری چیست؟

هر چقدر نسبت طلا به نقره بالاتر باشد یعنی نقره نسبت به طلا ارزان‌تر است و فرصت خرید نقره وجود دارد. وقتی نسبت پایین باشد یعنی نقره نسبت به طلا گران‌تر است و طلا می‌تواند انتخاب بهتری باشد.

حالا باید این سوال مهم را بپرسید «این نسبت بالا و پایین، نسبت به چه چیزی سنجیده می‌شود؟» برای پاسخ باید این نکته کلیدی در بازار را بدانید. در تحلیل تکنیکال گفته می‌شود «بازار همیشه به میانگین تاریخی خود برمی‌گردد». نمودار زیر از سایت macrotrends گرفته شده و نسبت طلا به نقره را در بازه زمانی ۲۰۰۰ تا ۲۰۲۵ نشان می‌دهد. در طی این سال‌‌ها میانگین تاریخی طلا نسبت به نقره حدود ۶۷ بوده است. وقتی نسبت آن ۸۳ می‌شود، یعنی نقره ارزان‌تر از ارزش حقیقی‌اش معامله می‌شود. پس احتمال رشد نقره در آینده بیشتر از طلا است.

حالا فرض کنید نسبت طلا به نقره برابر ۴۵ باشد. در این صورت نقره بیشتر از ارزش واقعی‌اش قیمت خورده است و در این حالت طلا انتخاب امن‌تری خواهد بود.

۷. کارمزد و هزینه نگهداری نقره در برابر طلا

در این بخش می‌خواهیم به جواب این سوال برسیم: «اگر طلا یا نقره بخریم، چه هزینه‌های پنهان و جانبی باید صرف آن کنیم؟ کدامیک هزینه نگهداری بیشتری دارد، طلا یا نقره؟»

طلا هزینه‌های پنهان کمتر و نقدشوندگی بیشتر دارد. در حالیکه نقره ارزان‌تر است، اما هزینه‌های پنهان در فروش و نگهداری‌اش بیشتر است. بنابراین طلا یک سرمایه‌گذاری بی‌دردسر است.

هزینه‌های پنهان در خرید و فروش طلا چیست؟

وقتی برای سرمایه‌گذاری طلا می‌خرید، مهم است بدانید که قیمت طلا تنها بخشی از هزینه واقعی شماست. طلا چهار شکل اصلی برای خرید دارد:

• زیور‌آلات
• طلای آب‌شده
• مسکوکات طلا
• شمش

هرکدام از این‌ها هزینه‌های متفاوتی دارند و همین هزینه‌ها تعیین می‌کنند که در نهایت چقدر سود خواهید کرد.

هزینه طلای زینتی علاوه‌بر قیمت خود طلا، شامل اجرت ساخت طلا و مالیات بر ارزش افزوده هم است. این هزینه‌ها هنگام فروش به شما برنمی‌گردند و همین موضوع باعث می‌شود طلای زینتی بیشتر جنبه‌ مصرف داشته باشد تا سرمایه‌گذاری. یعنی شما در همان لحظه‌ خرید، بخشی از پولتان را از دست می‌دهید.

در مقابل، طلای آب‌شده و سکه اجرت ساخت ندارند و فقط درصد کمی کارمزد هنگام خرید پرداخت می‌شود. به همین دلیل، برای سرمایه‌گذاری به‌صرفه‌تر هستند و هنگام فروش، فقط مقدار کمی از قیمت به عنوان کارمزد کسر می‌شود.

خرید طلای آب‌شده نیاز به شناخت عیار، انگ و کارمزد دارد و بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند این مراحل توسط یک مجموعه تخصصی انجام شود. پلتفرم وال‌ گلد این فرآیند را ساده کرده است، طلا پس از ری‌گیری رسمی و تایید انگ در سیستم قرار می‌گیرد و شما می‌توانید با قیمت لحظه‌ای و بدون اجرت ساخت طلا بخرید. تمام تراکنش‌ها در حساب کاربری ثبت می‌شود و اگر بخواهید امکان تحویل فیزیکی طلا هم وجود دارد.

هزینه‌های پنهان در خرید و فروش نقره چیست؟

نقره‌های زینتی اجرت ساخت دارند. اما چون هنگام فروش معمولا فقط وزن و عیار ملاک است، بخشی از اجرتی که پرداخته‌اید قابل برگشت نیست. یعنی اگر هدف سرمایه‌گذاری دارید، خرید نقره خام مثل شمش و ساچمه مناسب‌تر است تا نقره‌ زینتی. خرید نقره به این شکل دردسرهای خود را دارد از جمله:

• نیاز به فضای بیشتر برای نگهداری دارد و نگهداری آن در خانه خطرناک است. به همین دلیل باید به سراغ صندوق امانات بانکی بروید. این صندوق‌ها فضای محدودی برای نگهداری نقره دارند، همچنین باید ماهیانه هزینه نگهداری را به بانک پرداخت کنید.
• علاوه‌بر این، نقره با رطوبت، عطر، مواد شوینده و حتی هوای محیط واکنش می‌دهد و تیره می‌شود و نیاز به پولیش و تمیزکاری دوره‌ای دارد.

۸. تاثیر سیاست‌های بانک مرکزی و نرخ بهره روی قیمت طلا و نقره

به عنوان سرمایه گذار باید بدانید «چگونه تصمیمات بانک مرکزی درباره نرخ بهره و سیاست‌های پولی بر قیمت و بازدهی طلا و نقره تاثیر می‌گذارد؟»

اگر بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش دهد، سرمایه‌گذاری در طلا احتمالا کمتر سودآور خواهد بود، اما نقره ممکن است به دلیل تقاضای صنعتی همچنان فرصت رشد داشته باشد. بالعکس، در شرایط کاهش نرخ بهره و سیاست انبساطی، طلا و نقره هر دو از افزایش ارزش پول در برابر تورم سود می‌برند، اما طلا ریسک کمتری دارد.

۹. تاثیر بحران‌ و جنگ‌ها بر طلا و نقره چیست؟

سرمایه‌گذاری در طلا و نقره تنها به قیمت و نوسان محدود نمی‌شود، بلکه تحت تاثیر بحران‌های جهانی و ژئوپلیتیک هم قرار می‌گیرد. یعنی وقتی اتفاقی مثل جنگ یا تنش سیاسی رخ می‌دهد، سرمایه‌گذاران حرفه‌ای سریع به سمت «پناهگاه امن» مثل طلا می‌روند و قیمت آن بالا می‌رود، حتی اگر در ایران خودمان تغییری در تولید یا عرضه نباشد.

سوال یا دغدغه‌ای که در شرایط بحرانی ایجاد می‌شود این است: «اگر ناگهان یک بحران جهانی یا جنگ رخ دهد، سرمایه من در طلا و نقره چه واکنشی خواهد داشت؟ آیا سرمایه من امن است یا ریسک دارد؟»
WGC اعلام کرده است که تقاضای طلا از سوی بانک‌های مرکزی در پی بحران‌های ژئوپلتیک مثل تهاجم روسیه به اوکراین افزایش چشمگیری داشته است؛ این یعنی در شرایط بی‌ثباتی اقتصادی یا سیاسی، عرضه طلا زیاد می‌شود و قیمت طلا بالا می‌رود.

بنابراین برای سرمایه‌گذاران ایرانی که می‌خواهند در برابر شوک‌های منطقه‌ای و بحران‌ها سرمایه خود را حفظ کنند، طلا انتخاب مطمئن‌تری است، در حالی که نقره ریسک بیشتری دارد و سود یا زیان آن بیش‌تر تحت تاثیر بازارهای صنعتی است.

۱۰. طلا یا نقره؛ کدام سرمایه‌گذاری با اصول ESG هماهنگ‌تر است؟

در مقایسه با طلا، نقره به طور نسبی با اصول سرمایه‌گذاری ESG هماهنگ‌تر است. منظور از ESG معیارهایی است که میزان پایداری محیط‌زیستی، مسئولیت‌پذیری اجتماعی و شیوه مدیریت و حاکمیت یک شرکت را در سرمایه‌گذاری ارزیابی می‌کند.

بخش زیادی از نقره به‌عنوان محصول جانبی استخراج فلزات دیگر تولید می‌شود و استخراج مستقل و پرمصرفی ندارد، در نتیجه فشار مستقیم کمتری به محیط‌زیست وارد می‌کند. این در حالی است که استخراج طلا به طور سنتی انرژی بیشتری مصرف می‌کند و تاثیرات محیط‌زیستی بیشتری هم دارد. بنابراین اگر علاوه‌بر سودآوری به پایداری محیط‌زیستی و اجتماعی سرمایه‌گذاری خود اهمیت می‌دهید، نقره گزینه‌ای مناسب‌تر و منطبق‌تر با ESG است.

۱۱. تاثیر محدودیت‌های صادرات و تولید جهانی بر سرمایه‌گذاری طلا و نقره چیست؟

برخی کشورها ممکن است قوانین یا محدودیت‌هایی برای صادرات فلزات گرانبها مانند طلا یا نقره وضع کنند. هدف آن‌ها معمولا حفظ ذخایر داخلی، کنترل اقتصاد یا مدیریت قیمت‌ها در بازار جهانی است. وقتی چنین محدودیت‌هایی اعمال می‌شود، عرضه جهانی کاهش پیدا می‌کند و حتی اگر تقاضا تغییری نکند، قیمت طلا یا نقره بالا می‌رود. مثلا اگر چین یا آمریکا صادرات نقره یا طلا را محدود کنند، بازار جهانی با کمبود مواجه می‌شود و قیمت‌ها افزایش می‌یابد.

برای سرمایه‌گذار ایرانی این موضوع اهمیت دارد، چون قیمت طلا یا نقره فقط به بازار داخلی و نرخ ارز بستگی ندارد و سیاست‌های جهانی و محدودیت‌های صادراتی می‌توانند ارزش سرمایه را تحت تاثیر قرار دهند. آگاهی از این موضوع به شما کمک می‌‌کند تا زمان مناسب خرید یا فروش را بهتر تشخیص دهید و ریسک سرمایه‌گذاری خود را مدیریت کنید.

نقره را می‌توانید به شکل‌های زیر برای سرمایه‌گذاری خریداری کنید:

• شمش
• ساچمه
• زیور‌الات
• ظروف

طلا را به شکل‌های زیر می‌توانید برای سرمایه‌گذاری خریداری کنید:

• شمش
• آب‌شده
• زیور‌آلات
• سکه

محاسبه سود واقعی از سرمایه‌گذاری طلا و نقره

فاکتورهایی که گفته شد برای تصمیم‌گیری روی سرمایه‌گذاری طلا یا نقره مهم هستند. حالا می‌خواهیم با اعداد و ارقامی رویارویی طلا با نقره را بررسی کنیم.

جدول زیر قیمت طلا ۲۴ عیار و نقره را برحسب گرم در طی سال‌های ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۴ نشان می‌دهد. (منبع: tgju)

تاریخ	قیمت گرم طلا ۲۴ عیار (تومان)	قیمت گرم نقره (تومان)
۱۴۰۰/۰۸/۱۸	۱,۶۷۲,۲۰۰	۲۱,۹۰۷
۱۴۰۱/۰۸/۱۸	۱,۹۵۴,۶۰۰	۲۴,۹۸۷
۱۴۰۲/۰۸/۱۸	۳,۲۳۱,۵۰۰	۳۶,۷۱۵
۱۴۰۳/۰۸/۱۸	۶,۰۶۲,۲۰۰	۸۸,۸۳۰
۱۴۰۴/۰۸/۱۸	۱۳,۹۶۷,۹۰۰	۱۹۳,۵۹۰

محاسبه سود خرید طلا

فرض کنید در سال ۱۴۰۰ با ۱۰ میلیون تومان به طلا‌فروشی رفته‌اید که طلای آب‌شده بخرید. طلا فروش ۴ درصد کارمزد محاسبه می‌کند (کارمزد میانگین در نظر گرفته شد) و شما در نهایت به اندازه ۹,۶۰۰,۰۰۰ تومان طلا خریداری می‌کنید. نرخ هر گرم طلا ۲۴ عیار در ۱۴۰۰، (۱,۶۷۲,۲۰۰ تومان) بوده است. حالا اگر ۹,۶۰۰,۰۰۰ تومان را بر نرخ طلا تقسیم کنید، میزان وزن طلا را به دست می‌آورید.

(۵ گرم و ۷۴۰ سوت طلا) ۵.۷۴۰ = ۱,۶۷۲,۲۰۰ ÷ ۹,۶۰۰,۰۰۰

یعنی در سال ۱۴۰۰ با ۹,۶۰۰,۰۰۰ تومان توانسته‌اید ۵.۷۴۰ گرم طلای آب‌شده ۲۴ عیار بخرید. حالا می‌خواهیم بدانیم در سال ۱۴۰۴ چند درصد و چقدر سود کرده‌ایم. کافی است مقدار طلا را در نرخ ۱۴۰۴ ضرب کنیم. یعنی:

تومان ۸۰,۱۷۵,۷۴۶ = ۱۳,۹۶۷,۹۰۰ × ۵.۷۴۰

سرمایه ما از ۹,۶۰۰,۰۰۰ به ۸۰,۱۷۵,۷۴۶ تومان رسیده است. یعنی در طی ۵ سال رشد سرمایه ۷۰,۵۷۵,۷۴۶ تومان بوده است. این یعنی یک رشد ۸۰۱ درصدی!

محاسبه سود خرید نقره

حالا فرض کنید دوستتان در همان زمان با ۱۰ میلیون تومان نقره خریده بود، ببینیم چقدر سود کرده است. کارمزد خرید ساچمه نقره را مانند طلا ۴ درصد فرض می‌کنیم. با توجه به قیمت هر گرم نقره در سال۱۴۰۰ محاسبه می‌کنیم که با ۹,۶۰۰,۰۰۰ تومان چند گرم نقره می‌توان خرید:

گرم نقره ۴۳۸.۲۱۶ = ۲۱,۹۰۷ ÷ ۹,۶۰۰,۰۰۰

حالا کافی است وزن نقره را ضرب در قیمت آن در سال ۱۴۰۴ کنیم تا سود دوست‌مان را پیدا کنیم:

تومان ۸۴,۸۳۴,۲۳۵ = ۱۹۳,۵۹۰ × ۴۳۸.۲۱۶

سرمایه دوست‌مان ما از ۹,۶۰۰,۰۰۰ به ۸۴,۸۳۴,۲۳۵ تومان رسیده است. یعنی در طی ۵ سال، رشد سرمایه ۷۵,۲۳۴,۲۳۵ تومان بوده است. این یعنی یک رشد ۸۴۸ درصدی!

خرید نقره سودآور‌تر از طلا بوده است!

جمع‌بندی

انتخاب بین طلا یا نقره کاملا به هدف شما بستگی دارد. اگر هدف‌تان حفظ ارزش پول، امنیت سرمایه و کاهش ریسک است، طلا انتخاب منطقی‌تر است. طلا دارایی جهانی و مورد اعتماد بانک‌های مرکزی است و حتی در بحران‌ها ارزش خود را حفظ می‌کند. اما اگر هدف‌تان کسب سود بیشتر است، نقره به‌دلیل وابستگی به صنعت می‌تواند بازدهی بیشتری داشته باشد.